■はじめに：「低金利時代」から「金利のある時代」へ

「日銀が追加利上げ」「住宅ローン金利が上昇」「預金金利の引き上げ」――。こうしたニュースを目にする機会が増えています。長く続いた低金利の時代から、金利のある時代へ転換しました。経営者にとって、これまで以上に財務戦略が重要になっています。

金利上昇は、借入金の利息負担を増やす一方、設備投資や価格設定、在庫管理、金融機関との付き合い方など、自社の経営を見直すきっかけにもなり、安定した経営への第一歩にもつながります。

■金利上昇を見据え、収益力を高める

まず大きな影響があるのが、借入金の利息負担の増加です。この利息負担の増加は、利益を圧迫するだけでなく、資金繰りや今後の設備投資の判断にも影響します。

設備投資や新規事業を検討する際には、金利上昇を織り込んでも十分な利益を確保できる計画になっているか、慎重に確認する必要があります。また、原材料費や人件費などの上昇分を適切に価格転嫁できているでしょうか。売上が増えても利益が残らなければ、借入金の返済に充てる資金は確保できません。売上高だけでなく、利益とキャッシュの両面から、自社の収益構造を見直し、必要な対策を講じることが重要です。

■在庫と運転資金を見直し、資金効率を高める

もう一つ見直したいのが、在庫と運転資金です。在庫は事業を継続するために必要なものですが、在庫を保有するということは、その分の資金が商品や原材料などの形で固定され、すぐには使えなくなるということです。さらに、保管費用や管理費用、品質劣化や陳腐化による損失などが発生する可能性もあります。

特に、運転資金を借入金で賄っている場合、在庫を抱える期間が長くなるほど資金回収が遅れ、金利負担も生じます。一方、在庫を減らしすぎれば販売機会を失う可能性もあります。大切なのは、販売実績や需要予測を踏まえて適正在庫を維持すること。売掛金や買掛金も含め、資金がどこに滞留しているかを把握し、資金効率を高めることが重要です。

■借入金は「借り方」だけではなく「返し方」が重要

事業の継続や成長には、借入金を活用した資金調達も必要です。設備投資や新規事業への挑戦など、適切な借入れは会社の成長を後押しします。

ただし、重要なのは借りられるかどうかだけではありません。借りた資金でどれだけの利益を生み出し、その利益から返済できる計画になっているでしょうか。また、利益が出ていても、売掛金の回収や在庫の増加によって資金が不足することがあります。借入金の返済に加え、日々の運転資金や納税資金まで見据えた資金計画が欠かせません。

さらに、金融機関と日頃から業績や経営方針を共有し、信頼関係を築くことも大切です。資金が必要になってから慌てるのではなく、先を見据えて相談できる関係が経営の安定と成長につながります。

■今の一手が、会社の未来を変える

金利上昇は、確かに企業にとって負担となる側面があります。しかし、見方を変えれば、自社の収益力や財務体質を強化し、持続的な成長につなげる絶好の機会でもあります。

利益を生み出す力を高める。適正在庫を維持し、資金効率を改善する。借入金を有効に活用しながら、無理のない返済計画を立てる。そして、金融機関から信頼される財務体質をつくる。こうした取り組みの積み重ねが、経営環境の変化に強い会社を育てます。

今、何を見直し、どのような対策を打つのか。その判断が、５年後、１０年後の会社の未来を大きく変えるかもしれません。

金利のある時代をピンチではなくチャンスと捉え、自社の財務を見つめ直し、未来に向けた一歩を踏み出してみませんか。

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